BCR busca acelerar desdolarizaci贸n de hipotecas y pr茅stamos vehiculares

hipotecas

En una coyuntura en la que el tipo de cambio alcanza niveles r茅cord, el Banco Central de Reserva () aprob贸 ayer medidas para acelerar la desdolarizaci贸n del cr茅dito del sistema financiero.

Mediante una circular, el BCR modific贸 los requerimientos de encaje adicional en funci贸n de la evoluci贸n del pr茅stamo total y del vehicular e hipotecario en moneda extranjera.

Si bien se mantuvo la exigencia a las entidades financieras de un encaje m铆nimo de 9% para sus obligaciones en moneda extranjera, tendr谩n requerimientos adicionales en la medida en que incrementen sus carteras de cr茅dito en d贸lares.

Los requerimientos de encaje son los fondos que la banca debe guardar como reserva para poder cumplir con retiros no esperados de dep贸sitos. Tales fondos se pueden depositar en el BCR o guardar en caja como efectivo.

Altos

Hace unos a帽os el BCR inici贸 un programa de desdolarizaci贸n gradual de las carteras de cr茅ditos del sistema financiero, refiri贸 Arturo Garc铆a, profesor de Finanzas de Esan.

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Las medidas adoptadas han permitido que el nivel de dolarizaci贸n de los baje de 40.7% en diciembre del 2013 a 20.7% a de enero 煤ltimo, seg煤n datos del BCR. Incluso en los 煤ltimos 12 meses, en medio de la pandemia, este indicador disminuy贸 de 25.9% a 20.7%.

Pese a los avances, a煤n estos coeficientes son relativamente altos respecto de la cantidad de y personas que perciben sus ingresos en la moneda estadounidense, estimaron expertos consultados por Gesti贸n.

Riesgo

Ello sucede en los cr茅ditos vehicular e hipotecario. Por ejemplo, a enero de este a帽o el nivel de dolarizaci贸n del primero se ubic贸 en 16.8%, mientras que para el segundo fue de 11.4%. 鈥淓 l 16% o el 11% de los peruanos no ganan en d贸lares; esos porcentajes son altos鈥, sostuvo Garc铆a.

Luis Eduardo Falen, head de Macroeconom铆a de Int茅ligo SAB, afirm贸 que a煤n se otorgan muchos pr茅stamos vehiculares e hipotecarios en d贸lares. La medida del BCR busca desincentivar su crecimiento, acot贸.

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Y es que hay un riesgo de descalce cuando las personas o empresas tienen ingresos en soles pero deudas en d贸lares, sobre todo en la coyuntura actual, advirti贸 Falen.

Alza

Desde inicios del 2020 hasta ayer, el acumula un alza de 12.1% frente al sol. En ese periodo el billete verde pas贸 de S/ 3.314 a S/ 3.714.

鈥淓ste incremento del d贸lar ha elevado el riesgo crediticio cambiario鈥, indic贸 Garc铆a. As铆, se ha elevado la probabilidad de que no se pague el pr茅stamo por el descalce entre las monedas en que se generan ingresos y deudas.

Para Garc铆a las modificaciones en los requerimientos de encaje adicional contribuir谩n a la desdolarizaci贸n de las carteras para evitar ese potencial riesgo crediticio cambiario, incluso para las compa帽铆as. Seg煤n datos del BCR, en enero de este a帽o el 27.4% de los pr茅stamos a empresas estaba en d贸lares.

Alza del d贸lar impacta en mora

La subida del d贸lar frente al sol, desde inicios del 2020, tiene impacto sobre la calidad de las carteras de cr茅dito del sistema financiero, estim贸 Arturo Garc铆a, docente de Finanzas de Esan.

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鈥淓l incremento del tipo de cambio ha hecho que tanto personas como empresas, que ten铆an ingresos en soles y deudas en d贸lares, no hayan pagado sus cr茅ditos鈥, sostuvo. Y ese efecto se ha reflejado tambi茅n en una mayor tasa de morosidad, indic贸 el catedr谩tico. De acuerdo con datos de la , la mora de los pr茅stamos para la compra de veh铆culos pas贸 de 4.10% en enero del 2020 a 6.19% en el primer mes de este a帽o. Asimismo, el nivel de atraso en el pago de los cr茅ditos hipotecarios tambi茅n se elev贸 y alcanz贸 los 3.66% en enero del 2021, desde el 2.95% reportado en igual mes del a帽o pasado.

Fuente: Gesti贸n

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